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4月21日，A股下跌，临近4月下旬，流动性偏紧迹象显现，A股市场调整可能是因为投资人担忧5月联储加息，最近关于美元和全球资产的关系，已经说了很多，看懂的自然都懂。板块上，关注到新能源汽车板块的一些信息。1季度新能源车出现业绩分化。比如特斯拉，一季度增收不增利，利润下滑两成，股价出现暴跌，且当前暴跌是之前暴跌基础上的续跌。以复权记，当前特斯拉距离最高点跌去6成市值。当然特斯拉的问题在于前期市值的确是炒得太高，一口气将马斯克推上世界首富宝座，连马斯克都不禁要感慨一句，“滞胀之年，这样做过分了啊！”
另一份报表却大不相同，1季度宁德时代增收又增利，净利润98亿，增长5倍，扣非净利润78亿，这个成绩单非常nice，整个A股除了比亚迪，没有“更香”的上市公司。至于比亚迪，暂时没有数据，但1季度销冠已经确定，随着3月份国内车市复苏，又因为发改委在制定支持新能源车销售的政策，个人觉得无论现在和未来，比亚迪的前路也是一片光明。个人没看懂巴菲特为什么要减持比亚迪股票。也许，巴菲特真的是等钱用。但我们看到，巴菲特其实在买西方石油，难道是因为巴菲特认为化石能源还有机会战胜新能源吗？到5月了，相信有人会在股东大会问股神这个问题，我们不妨听股神如何回答。当然，有人一定要抬杠，说我国电力是来自煤炭，也就是说新能源的核心驱动力是煤炭，并不是新能源。但这个观点，在3年以前我也提过。如今这个时候，经历了几轮光伏和风电的起伏，我国清洁能源占比已经显著提升，我觉得风光水核发电会成为未来我国能源的主要来源，2023年政府工作报告给出的数据是清洁能源占比25%，这样的话，就很难说锂电池车是煤炭驱动的。至于宁德和比亚迪的未来，还是那句话，成长空间没有三年前那么大，但锂电池车取代燃油车的趋势不会改变。我国也不会放弃锂电池车对西方汽车工业的“弯道超车”，最新的销售数据是，电动汽车在很多省份的销售占比已经超过50%，中美汽车企业共同推动的智能电动车时代已经到来，未来已来！
汽车是消费，大方向上，我们一直强调大消费有机会。一季度消费增长数据相当的不错，建议投资人关注热门的消费品，比如消费电子、锂电池车、白酒、美妆等等。选择热门消费品，可以从需求角度出发。好的消费品赛道，要么有一点成瘾性，比如含咖啡因的饮料，要么涉及阶层认同，追求品牌格调，比如奢侈品和白酒，要么具备较高功能性，比如车子和消费电子。而在消费赛道，龙头企业往往占据更多话语权，举过例子，某咖啡店市场份额第一，那么就可以要求全球的咖啡产区都产符合自己要求的咖啡豆，消灭了咖啡品种多样性，“罢黜百豆，独尊阿豆。”这就是供应链话语权，而供应链话语权来自于规模。所以，汽车产业中我们一直强调宁德和比亚迪，原因无他，唯规模尔。在创新颠覆到来之前，我们看规模，在创新颠覆到来之后，我们和冒险家站在一起。诸如SpaceX的星舰，虽然炸了，但不能否认SpaceX在很多领域上的确创造了奇迹，且一直在冒险进行探索，无论是星链、猎鹰9，还是星舰，每一次探索都能够开启航天业的新颠覆。投资上也是如此，投资人需要走极致。比如，对于成长股和成熟股投资，我们应该找规模龙头，而对于未来科技，我们要找最会冒险的企业，这也是近20年风险投资繁荣昌盛的底层逻辑。但巴菲特一定不会投资SpaceX，因为到巴菲特这个程度，他不需要去赌成功概率。所以，对于价值投资者，龙头股在当下，科技股在未来，星舰+AI,人类距离新纪元仅一步之遥!吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
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